Сырьевой барометр СППСП: октябрь 2026
Сырьевой барометр СППСП: октябрь 2026
Итоги месяца: китайский спот показал точечный рост АКН (+5,0%) при снижении стирола и ММА (−1,3%); биржевой индекс стирола СПбМТСБ вырос на 10,4% к сентябрю, до 211 567 руб/т (предварительно), трёхмесячный тренд +127,7%. Контрактные ориентиры Союза не менялись с начала наблюдения (2026-09-18); ИМЗ стабилен на 100,0, спот-давление на корзину листа остаётся умеренным. Прогноз на ноябрь: передача роста биржевого стирола в контрактные цены смол — главный риск для себестоимости; импортные компоненты из КНР — под давлением АКН и валютного курса.
Главное
За октябрь китайский спот показал точечный рост АКН на 5,0% [факт] — ключевого нитрильного компонента АБС, при этом стирол и ММА снизились на 1,3% [факт], что указывает на разнонаправленную динамику в цепочке листа АБС/ПММА [оценка]. Биржевой индекс стирола СПбМТСБ вырос на 10,4% к закрытому сентябрю [факт], до 211 567 руб/т [факт]; трёхмесячный тренд +127,7% [факт]. Премия российского стирола к китайскому споту составила +46,9% [расчёт] — контрактные цены находятся в фазе передачи этого сдвига [оценка]. Контрактные ориентиры Союза не менялись с начала наблюдения [факт]; ИМЗ стабилен, спот-давление на корзину листа пока не перешло в контрактные цены [оценка].
Мировой контекст: сырьё и логистика
Существенных событий за период не зафиксировано. Мониторинг вёлся: 70 из 129 опрашиваемых источников со свежим контентом за неделю [факт]. Логистический индикатор SCFI (контейнерный фрахт КНР) составил 3 687,35 пункта (+0,2% к предыдущему срезу) [факт]; Brent — 125,59 $/барр (−1,4%) [факт]. Танкерные ставки в данных отсутствуют, поэтому их влияние не оценивается [факт]. SCFI стабилен, что не добавляет давления на импортные компоненты [оценка].
Китай: спот (SunSirs)
| Материал | CNY/т | Δ1w | Даты пары | Роль в цепочке |
|---|---|---|---|---|
| Нафта | 9 683 | +0,1% | 28.10→31.10 | голова всех цепочек (пиролиз/риформинг) |
| Бензол | 10 084 | −0,3% | 29.10→31.10 | предшественник стирола (через этилбензол) |
| Бутадиен-1,3 | 14 400 | +0,7% | 28.10→31.10 | компонент АБС (каучуковая фаза) |
| АКН | 11 583 | +5,0% | 29.10→31.10 | компонент АБС (нитрильная фаза; SunSirs: Vinyl cyanide) |
| Стирол | 11 220 | −1,3% | 29.10→31.10 | ключевой мономер: АБС + растворитель смол (30–50% НПС) |
| АБС | 12 850 | −0,4% | 29.10→31.10 | основа листа АБС/ПММА |
| ММА | 14 820 | −1,3% | 29.10→31.10 | мономер санитарного слоя ПММА |
| Ацетон | 8 912 | +0,6% | 29.10→31.10 | исходник ММА (куменная цепочка) |
| Акриловая кислота | 9 233 | +1,8% | 29.10→31.10 | производные для модификаторов и эфиров ММА |
| МЭГ | 5 235 | +1,8% | 30.10→31.10 | гликоль полиэфирных смол |
| Диоксид титана | 14 260 | +0,3% | 12.10→31.10 | белизна санитарного слоя и смол |
| Метанол | 3 905 | −1,2% | 29.10→31.10 | формальдегиды; альтернативный маршрут ММА |
| ПЭ | 9 352 | +1,5% | 30.10→31.10 | индикатор полиолефинового рынка |
| ПП | 11 362 | +0,9% | 29.10→31.10 | индикатор; пропилен-гликоли для смол |
| ПЭТ | 8 987 | +0,3% | 29.10→31.10 | индикатор терефталатов |
| ПВХ | 5 275 | +0,7% | 29.10→31.10 | конкурент в эконом-сегменте поддонов |
Вывод: за неделю выраженное движение только по АКН (+5,0%) [факт]; стирол и ММА дешевеют, что при стабильном АБС даёт лёгкое снижение спот-давления на лист [оценка]. Ацетон и TiO2 немного дорожают, но в пределах шума [оценка].
Россия: биржа, курсы, контрактные ориентиры
Индекс стирола СПбМТСБ (STR): 211 567 руб/т с НДС — по состоянию на 2026-10 (предварительно) [факт]; Δ к закрытому месяцу 2026-09: +10,4% [факт]. Объёмы торгов: 2026-08 638 т → 2026-09 638 т — растут [факт]. Трёхмесячный тренд: 2026-03 92 923 → 2026-10 211 567 руб/т (+127,7%) [факт, СПбМТСБ]. Курс USD/RUB (ЦБ): 107,75 (2026-10-31) [факт]; курс CNY/RUB: 12,09 (2026-10-31) [факт].
Контрактные ориентиры (только Δ%):
| Материал | Δ% | Дата последнего изменения | Дата последнего среза |
|---|---|---|---|
| Лист АБС/ПММА | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| Смола НПС (армирующая) | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| Смола-праймер | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| Ровинг | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| Отвердитель | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| TiO2 | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| Микрокальцит | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
| ДСП | — | с начала наблюдения (2026-09-18) | 2026-09-18 |
ИДА (опрос снабжения): данных ещё нет; опрос открыт в течение месяца.
Импортные компоненты и материалы
Существенных событий за период не зафиксировано. Мониторинг вёлся: таможенная статистика ФТС/ЕЭК/GACC — блок вводится на этапе P2.
Прочие рынки
КОД (агрегаты посчитаны derived, используются дословно):
| Семейство | Δмес среднее | Сильнейшая марка | Δ сильнейшей |
|---|---|---|---|
| PET | +23,7% | PET PET 785 (Tondguyan) | +25,8% |
| GPPS | +5,7% | GPPS 1551 (Takhte Jamshid) | +5,9% |
| HIPS | −32,6% | HIPS 7240 (Tabriz) | −32,6% |
| ABS | +24,0% | ABS ABS 150 (Tabriz) | +43,7% |
Сигнальная панель цепочек
| Цепочка | Сигнал | Обоснование | Что наблюдать |
|---|---|---|---|
| Нафта → стирол (лаг 1–2 нед) | → | Δмес = +0,1% | cn_naphtha |
| Стирол/АКН/бутадиен → АБС → лист (лаг 4–8 нед) | → | Δмес = −1,3% | cn_styrene, cn_acn |
| Стирол РФ → НПС/праймер → лист РФ (лаг 2–4 нед) | → | месячная серия; Δ к закрытому месяцу | styrene_rf_spimex |
| Ацетон → ММА → ПММА (лаг 4–8 нед) | → | Δмес = +0,6% | cn_acetone |
| TiO2 КНР → TiO2 контракт РФ (лаг 2–6 |